昨天，首次于9时15分发布的LPR报价就迎来重大调整，事关房贷利率的5年期以上LPR时隔20个月后首次下调。

　　这次发布，比此前提前了15分钟。央行方面表示，这是为了加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接。记者算了笔账，在特定条件下，百万房贷30年月供或可少还约30元，累计利息可少还1.11万元。但在“房住不炒”的背景下，利率调整利好刚需、改善型住房需求，并不意味着房地产政策转向。

　　5年期LPR20个月后首下调

　　中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，昨天贷款市场报价利率（LPR）1年期LPR为3.7%、5年期以上LPR为4.6%，以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

　　此次央行将一年期LPR从3.8%下调至3.7%，为连续第二个月下调；将5年期以上LPR从4.65%下调至4.6%，此前连续20个月维持不变。1年期和5年期以上LPR上一次同步调整，还要追溯到2020年4月20日。之后，在2021年12月，1年期LPR报价在时隔20个月后出现下调，由3.85%降至3.8%，但5年期以上LPR持续“按兵不动”。

　　此次LPR调降在市场预期内。1月17日人民银行开展7000亿元中期借贷便利（MLF）操作和1000亿元公开市场逆回购操作，中标利率均下降10个基点。自2019年8月央行改革 LPR 定价机制以来，LPR和MLF之间具有明显的联动关系，因此1年期和5年期LPR报价可能会同步下调。

　　中国民生银行首席研究员温彬表示，近两个月LPR持续调降，体现货币政策逆周期调控力度加大、宏观政策前置发力，有助于稳定市场预期、增强市场主体信心，鼓励企业增加中长期投资，对于当前扩内需、稳外需以及房地产市场平稳运行将产生积极效果。

　　百万房贷30年可少还1.1万元

　　从房地产市场角度看，更能反映按揭贷款利率走向的是5年期以上LPR。对个人而言，LPR报价影响较大的方面是房贷。

　　据悉，目前北京地区房贷市场利率仍执行首套房利率为5年期以上LPR+55个基点、二套房利率5年期以上LPR+105个基点的标准，即首套房利率为5.2%、二套房利率为5.7%。如果近期银行不调整房贷利率加点数，这一标准也将不变。“按揭贷款还没有政策调整，现在还看不到个贷松动的迹象。”北京市一家国有大行网点相关负责人透露。

　　记者算了笔账，以首套房100万元房贷、等额本息偿还30年、利率为5.2%计算，购房者月供为5491.11元，总还款额为1976799.17元，利息为976799.17元。

　　如果今年12月5年期以上LPR依然保持4.6%不变，首套房利率为LPR+55个基点即5.15%，买房者如果新购房屋、使用新的LPR房贷利率，那么执行新LPR利率后，2023年月供为5460.26元，总还款额为1965694.41元，利息为965694.41元。对比来看，5年以上LPR下降5个基点后，月供减少了30.85元，累计利息相差了1.11万元。

　　需要说明的是，此前选择了“浮动利率”方式的借款人，其每月房贷还款金额确实会减少。但是，如果借款人此前选择的是“固定利率”方式，即使5年期LPR下调，其还款金额也不会变。

　　“房住不炒”定位不会变

　　LPR调降将带来哪些影响？中国人民银行副行长刘国强近日公开表示，LPR的变动对所有行业都有影响，是总量性、普惠性的，不针对某个具体的行业和人。

　　社会公众最为关注的当属房地产市场。针对近期市场上“降息促使房贷、房地产市场回暖”的声音，监管层近期多次发声，明确房地产不会作为短期刺激经济的工具和手段。

　　按照市场规律，LPR下调有助于房地产行业预期改善，房地产市场下行压力也会有所缓解。易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，央行降息政策对于房地产市场将产生积极影响，供给端和消费端的活跃，将促进房地产行业景气度的提升。

　　植信投资研究院报告观点称，针对当前房地产投资下行较快、楼市偏冷的局面，此番基准利率下调对应着房贷基准利率下调，延续了2021年年底中央经济工作会议及政治局会议中对房地产行业的政策基调，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，促进房地产业健康发展和良性循环。